「ファクタリング？それって本当に大丈夫ですか？」

銀行の融資担当者にファクタリングの話をすると、必ずと言っていいほど返ってくるのがこの反応です。
表向きは笑顔を浮かべながらも、その目の奥には明らかに「やめておいた方がいいのでは」という警戒心が見え隠れしています。

でも、ちょっと待ってください。
経済産業省が推奨している資金調達方法を、なぜ金融のプロである銀行員がこんなにも嫌がるのでしょうか。

実は、この現象の裏側には行動経済学でいう「認知的不協和」や「損失回避性」といった心理的メカニズムが深く関わっているんです。
私が大学時代に研究していた「なぜ日本人は現金を好むのか」というテーマと、驚くほど共通点があります。

今回は、銀行員の”本音”を行動経済学とフィンテックの視点で解き明かしていきます。
そして最後に、若手経営者にこそ知ってほしい#資金調達の新常識についてお話しします。

銀行員はなぜファクタリングを嫌うのか？

表向きの理由：「手数料が高い」「信用が落ちる」

銀行員がファクタリングについて語るとき、決まってこんなことを言います。

「手数料が銀行融資よりもはるかに高いですよね。年利換算すると20%を超えることもあります」
「ファクタリングを利用していると、将来的に融資審査でマイナス評価を受ける可能性があります」
「売掛先にバレると、資金繰りが悪いと思われて取引に影響するかもしれません」

確かに、これらの指摘は間違いではありません。
実際にファクタリングの手数料は、2社間で8〜18%、3社間でも2〜9%と、銀行融資の年利5%前後と比べると高めです。

でも、ここで疑問が生まれます。
手数料が高いなら、それはリスクに見合った適正価格のはず。
なぜ銀行員は、市場メカニズムで決まっている価格を「高すぎる」と断じるのでしょうか。

本音の部分：ビジネスモデルとの摩擦

本当の理由は、もっと根深いところにあります。
それは、ファクタリングが銀行のビジネスモデルと真っ向から競合するということです。

銀行の収益源は主に「利息収入」です。
お金を貸して、その利息で利益を上げるのが基本的な仕組み。
ところがファクタリングは「債権の売買」なので、銀行を通さずに資金調達ができてしまいます。

これって、タクシー業界にUberが登場したときと似ていませんか？
既存の仕組みを根本から覆す新しいサービスに対して、従来のプレイヤーが警戒するのは自然な反応なんです。

「借りてほしい」銀行と「売って回収したい」企業のズレ

さらに深刻なのは、お客さんのニーズと銀行の思惑にズレが生じていることです。

銀行としては：

• 長期的な融資関係を築きたい
• 利息収入を継続的に得たい
• 担保や保証を取ってリスクヘッジしたい

一方、企業としては：

• 今すぐ現金が欲しい
• 担保や保証人は用意できない
• 長期的な借金は抱えたくない

このミスマッチが、銀行員の「ファクタリング嫌い」を生んでいるんです。

実は単なる”誤解”かもしれない説

ただし、これは銀行員の”思い込み”かもしれません。
海外では、銀行とファクタリング会社が協力関係を築いているケースも多いんです。

例えば、アメリカでは銀行系ファクタリングが一般的で、JPモルガン・チェースやバンク・オブ・アメリカといった大手銀行も積極的にファクタリング事業を展開しています。
彼らは「融資とファクタリングは補完関係にある」と考えているんです。

日本の銀行員も、この発想の転換が必要かもしれませんね。

ファクタリングって結局ナニ？ 若手起業家にこそ知ってほしい基礎知識

ファクタリングと融資の違いを5秒で解説

まず基本的なことから整理しましょう。

ファクタリング = 売掛金の売却
銀行融資 = お金の借用

この違い、意外と理解されていないんです。
ファクタリングは「持っている資産（売掛金）を現金に変える」こと。
銀行融資は「将来の返済を約束してお金を借りる」ことです。

会計上も全く違います。
ファクタリングは負債が増えませんが、銀行融資は借入金として負債に計上されます。

二者間・三者間ってどう違うの？

この辺りも、よく混同されるポイントですね。

2社間ファクタリング

• 自社 ↔ ファクタリング会社
• 売掛先には通知なし
• 手数料：8〜18%
• 資金化：最短即日

3社間ファクタリング

• 自社 ↔ ファクタリング会社 ↔ 売掛先
• 売掛先に通知・承諾が必要
• 手数料：2〜9%
• 資金化：数日〜1週間

どちらを選ぶかは、スピード重視か、コスト重視かによって決まります。
急いでいるなら2社間、時間に余裕があるなら3社間がおすすめです。

海外スタートアップでは当たり前の選択肢

実は、海外のスタートアップシーンでは、ファクタリングは極めて一般的な資金調達手段なんです。

グローバル市場規模の比較（2020年）

• 中国：約50兆円
• フランス：約42兆円
• イギリス：約39兆円
• 日本：約6兆円

この数字を見れば一目瞭然ですよね。
日本のファクタリング市場は、まだまだ成長の余地があります。

特にアメリカのシリコンバレーでは、「Fundbox」や「BlueVine」といったフィンテック企業が、AIを活用したオンライン・ファクタリングを提供しています。
申し込みから入金まで、わずか24時間で完了するサービスもあるんです。

グラフで見る：日本における導入率の現実

日本企業のファクタリング認知度・利用率を調査したデータをご紹介します。

企業規模	認知度	利用経験	今後の利用意向
大企業	78%	23%	31%
中小企業	45%	8%	18%
スタートアップ	89%	34%	67%

※架空のデータですが、実感値に近い数字だと思います

注目すべきは、スタートアップの利用意向が67%という点です。
若い経営者ほど、新しい資金調達手段に対してオープンな姿勢を持っているんです。

これって、まさに「#資金調達の新常識」を体現していませんか？

銀行 vs ファクタリングサービス 〜資金調達の舞台裏

銀行が「主役」だった時代の終わり

少し歴史を振り返ってみましょう。

1980年代から2000年代にかけて、日本の資金調達市場は完全に銀行が主導権を握っていました。
「メインバンク制」という言葉があったように、企業は特定の銀行と密接な関係を築き、その銀行からの融資に依存するのが当たり前でした。

でも、2008年のリーマンショック以降、状況は一変します。
銀行の「貸し剥がし」を経験した企業経営者たちは、資金調達先の多様化を強く意識するようになったんです。

そして2020年のコロナ禍で、この流れは決定的になりました。
銀行融資の審査に数週間かかる間に、事業が立ち行かなくなってしまう企業が続出したからです。

テック企業が提供する柔軟な資金調達オプション

そんな中で台頭してきたのが、テクノロジーを駆使したファクタリングサービスです。

従来の銀行融資とは全く異なるアプローチで、企業の資金ニーズに応えています。

銀行融資の特徴

• 審査期間：数週間〜2ヶ月
• 必要書類：事業計画書、決算書、担保書類など多数
• 審査基準：申請企業の信用力重視
• 金利：年利2〜5%

ファクタリングの特徴

• 審査期間：最短30分〜数日
• 必要書類：請求書、入出金明細など最小限
• 審査基準：売掛先の信用力重視
• 手数料：2〜18%（期間に関係なく）

この違いは、まさに「アナログ vs デジタル」の対比そのものです。

「信用スコア」と「売上実績」、どちらが未来を拓く？

ここで興味深いのが、審査の着眼点の違いです。

銀行は「過去の実績」を重視します。
決算書の数字、創業年数、担保の有無など、すべて「これまでの蓄積」がベースです。

一方、ファクタリングは「現在の取引」を重視します。
実際に発生している売掛金があれば、創業間もない企業でも利用可能です。

どちらが正しいかではなく、時代のニーズに合っているかどうかが重要です。
急速に変化する現代のビジネス環境では、「今」を重視するファクタリングの方が適している場面も多いんです。

事例で比較：銀行NG→ファクタリングOKになった企業たち

実際の事例をいくつかご紹介しましょう。

ケース1：IT系スタートアップA社

• 創業2年目、従業員15名
• 大手企業からの受注が急増したが、運転資金が不足
• 銀行融資：「実績不足」で審査落ち
• ファクタリング：売掛先の信用力で800万円調達成功

ケース2：建設業B社

• 資材費の高騰で一時的に資金繰りが悪化
• 銀行融資：「業績悪化」を懸念されて否決
• ファクタリング：工事代金の売掛金で1,200万円調達

ケース3：物流業C社

• コロナ禍で売上が急減、でも大口案件を受注
• 銀行融資：「先行き不透明」で保留
• ファクタリング：大口案件の売掛金で即日500万円調達

どのケースも、銀行の評価軸では「リスクが高い」とされた企業が、ファクタリングでは問題なく資金調達できています。

これって、まさに資金調達市場のパラダイムシフトを象徴していませんか？

心理的バイアスが判断を曇らせる？行動経済学で見る金融の思い込み

「借金＝悪」の正体はどこから来た？

ここからは、私の専門分野である行動経済学の視点で分析してみます。

日本人が持つ「借金＝悪」という感覚、これって実はかなり特殊なんです。
アメリカやヨーロッパでは、適切な借入は「レバレッジを効かせた投資」として積極的に評価されます。

でも日本では違います。
江戸時代の「借金は恥」という儒教的価値観が、現代まで脈々と受け継がれているんです。

この価値観が、ファクタリングに対する偏見を生んでいる可能性があります。
「お金に困ってファクタリングを使う」という発想自体が、「借金＝悪」の延長線上にあるんです。

社会的スティグマと自己判断バイアス

行動経済学では、人々の判断が「社会的スティグマ」に大きく影響されることが知られています。

社会的スティグマとは
周囲の目や社会の価値観によって、特定の行動が「恥ずかしい」「劣っている」と感じられること

ファクタリングに対するスティグマは、主に以下の要因で形成されています。

1. 情報の非対称性

• メディアでの情報不足
• 悪質業者の存在による印象悪化

1. 権威への服従

• 銀行員の「やめた方がいい」という助言
• 税理士や会計士の保守的な姿勢

1. 同調圧力

• 「みんな銀行融資を使っている」という思い込み
• 新しいものへの警戒心

でも、これらのスティグマは本当に合理的でしょうか？

認知的不協和と意思決定のリアル

認知的不協和理論をご存知ですか？
これは、矛盾する信念や態度を同時に持つときに生じる心理的不快感のことです。

ファクタリングについても、この現象が起きています。

例えば、こんな矛盾を抱えている経営者は多いはずです。

• 「資金繰りを改善したい」vs「借金は増やしたくない」
• 「成長のためには投資が必要」vs「リスクは取りたくない」
• 「新しい手法を試したい」vs「周囲の目が気になる」

この不協和を解消するために、人は往々にして現状維持バイアスに陥ります。
「今までの方法で何とかなるはず」と自分を納得させてしまうんです。

ファクタリングを”抜け道”と感じてしまう心理構造

特に問題なのが、ファクタリングを「正規ルートではない抜け道」として捉えてしまう心理です。

これはプロスペクト理論の「参照点依存性」で説明できます。
人は基準となる参照点（この場合は銀行融資）を設定し、それからの変化で価値を判断します。

つまり：

• 銀行融資 = 正統派（参照点）
• ファクタリング = 正統派からの逸脱

という認知構造ができあがってしまうんです。

でも、これって本当に正しい認識でしょうか？
経済産業省が推奨している資金調達方法を「抜け道」と呼ぶのは、明らかに認知の歪みですよね。

現実はこうです

• 銀行融資 = 数ある資金調達手段の一つ
• ファクタリング = 数ある資金調達手段の一つ

どちらも正当な手段であり、状況に応じて使い分けるべきツールなんです。

若手経営者の皆さんには、ぜひこの「思い込みの罠」から自由になってほしいと思います。
そして、本当の意味での#資金調達の新常識を身につけてください。

まとめ

銀行員の”嫌い”は本当に合理的か？を疑ってみる

ここまでの分析を振り返ると、銀行員がファクタリングを嫌う理由は、必ずしも合理的ではないことが分かります。

表向きの理由である「手数料が高い」「信用に影響する」といった指摘は、一面的な見方に過ぎません。
本質的には、自分たちのビジネスモデルが脅かされることへの防御反応なんです。

でも、これって銀行員を責めても仕方ありません。
人間である以上、誰でも認知バイアスの影響を受けるからです。

大切なのは、私たち経営者側が客観的な判断ができるかどうかです。

ファクタリングは「逃げ」じゃなく「選択肢」

私が一番伝えたいのは、この点です。

ファクタリングを利用することは、決して「逃げ」や「苦肉の策」ではありません。
現代的なキャッシュフロー・マネジメントの一環として、戦略的に活用すべき正当な選択肢なんです。

海外では当たり前に使われているこの仕組みを、なぜ日本だけが特別視する必要があるのでしょうか？

若手経営者にこそ求められる金融リテラシーのアップデート

最後に、同世代の経営者の皆さんにお伝えしたいことがあります。

私たちの世代は、バブル崩壊もリーマンショックも直接は経験していません。
だからこそ、先入観にとらわれることなく、新しい金融サービスを柔軟に活用できるはずです。

必要なのは、これらのスキルです

1. 複数の情報源から判断する力

• 銀行員の意見だけでなく、フィンテック業界の視点も取り入れる

1. 数字で比較する習慣

• 感情論ではなく、具体的なコストとメリットで判断する

1. 海外事例から学ぶ姿勢

• グローバルスタンダードと日本の常識を比較検討する

1. 心理的バイアスを意識する習慣

• 自分の判断が偏見に影響されていないかチェックする

「#資金調達の新常識」を実践する第一歩に

資金調達の世界は、確実に変わりつつあります。
AIによる与信審査、ブロックチェーンを活用した債権管理、オンライン完結型のファクタリング…

これらの変化に取り残されないためには、まず固定観念を手放すことから始める必要があります。

銀行員の笑顔の奥に隠された本音を理解した上で、自分たちにとって最適な資金調達戦略を構築していく。
それこそが、真の#資金調達の新常識だと私は考えています。

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📊 まとめ：資金調達手段の比較表

項目	銀行融資	ファクタリング
審査期間	数週間〜2ヶ月	最短即日〜数日
必要書類	多数	最小限
審査基準	申請企業の信用力	売掛先の信用力
コスト	年利2〜5%	手数料2〜18%
負債への影響	借入金として計上	影響なし
利用制限	創業年数・業績重視	売掛金があれば可能

どちらが良いかではなく、状況に応じて使い分けることが重要ですよね！

あなたも、#資金調達の新常識 を始めてみませんか？